Фонд који се тргује на берзи је хибридно улагање које обједињује карактеристике индексног фонда и узајамног фонда. Овде учесници играју улогу маркет мејкера.
Када је неко спреман да улаже у различите инвестиционе планове, он / она треба да зна који ће план дати добар повратак уз ниске трошкове и за кратко време. За ово је потребно разумјети разлику између узајамних фондова и ЕТФ-а.
Цомпарисон Цхарт
| Основа за поређење | Инвестициони фонд | ЕТФ |
|---|---|---|
| Значење | Професионално управљано инвестиционо средство, у којем се прикупљају и тргују ресурси од више инвеститора, познато је као узајамни фонд. | ЕТФ је инвестициона шема која прати индекс, а котира се и тргује на берзи. |
| Транспарентност | Квартално обелодањивање фонда. | Свакодневно објављивање грађе. |
| Фрацтионал Схарес | да | Не |
| Цост | Просечан однос трошкова је висок. | Просјечни омјер трошкова је мањи. |
| Манагемент | Активно | Пасивно |
| Традинг | У / из куће фонда. | За другог инвеститора на тржишту. |
| Цена трансакције | НАВ | Куотед Прице |
| Трговински рачун | Не тражи се | Потребно за трансакцију. |
| Брокераге | Не плаћа се, јер се средства директно купују. | Треба да се плати. |
| Порез | Високи порез на капитални добитак се наплаћује због честог трговања. | Компаративно ниски порез се наплаћује. |
Дефиниција узајамног фонда
Заједнички фонд, као што му и име каже, је врста инвестиционог фонда који је скуп средстава прикупљених од неколико инвеститора како би се инвестирало у финансијска средства. Средствима управља и контролише експерт за портфеље познат као менаџер фонда у име власника удјела који средства по властитом нахођењу улаже у диверсификоване инвестиције као што су дионице, задужнице, обвезнице и други финансијски инструменти.
Процес инвестирања узајамног фонда
Сваки инвеститор држи акције на пропорционалној основи. Дионице које држи иматељ удјела представљају њихов дио у фонду. Инвеститори имају право једнако на добит или губитак као што је случај у случају продаје вриједносних папира.
Будући да је узајамни фонд колективна инвестиција, ризик који се даје изнад инвеститора не захтева огромна улагања, али само са малим износом инвестиције особа може добити корист од портфолио инвестиција.
Дефиниција ЕТФ-а
Берзански фонд или ЕТФ је врста индексног фонда који се котира и тргује на берзи вриједносних папира. То је инвестиционо средство које прати индекс као што је Нифти или Сенсек. То је низ диверсификованог портфолија који прати принос и принос одговарајућег индекса. Она носи пакет средстава као што су акције, обвезнице, валуте, опције итд.
ЕТФ је колективна инвестиција која има користи од куповине и продаје одређеног осигурања. Фонд доживљава флуктуације цијена јер се њима тргује током трговинског дана. Фонд је високо ликвидан и пружа добре поврате инвеститорима по нижој цијени.
Кључне разлике између узајамног фонда и ЕТФ-а
Главне разлике између заједничког фонда и ЕТФ-а наведене су у наставку:
- Узајамни фонд је дефинисан као инвестициони фонд у коме одређени број инвеститора удружује новац како би инвестирали у диверсификоване хартије од вредности. Индексни фонд, који прати индекс и тргује се на финансијском тржишту, познат је као Екцханге Традед Фунд или ЕТФ.
- У узајамном фонду постоје фондови који се објављују на кварталној основи, док се дневна обелодањивања фонда налазе у ЕТФ-у.
- Просечни коефицијент трошкова заједничког фонда већи је од ЕТФ-а.
- У узајамном фонду, куповина и продаја акција настаје из фонда. С друге стране, у ЕТФ-у се тргује између два инвеститора на секундарном тржишту.
- У узајамном фонду, фондовима се тргује по нето вриједности имовине (НАВ). За разлику од ЕТФ-а, којим се тргује на цитираној цијени, а не на НАВ-у.
- Фондови којима се тргује на берзи сматрају се ефикаснијим од пореза него инвестициони фондови, јер је због честих трговања њихов порез на капиталну добит већи.
- Како се ЕТФ тргује на берзи, потребан је рачун за трговање акцијама да би се извршила трансакција. За разлику од инвестиционих фондова, у којима не постоји захтев за куповином заједничког фонда.
- Посредовање се врши у ЕТФ-у, али не у заједничком фонду.
- Узајамни фонд се може издати у фракцији, док се ЕТФ не може продати у фракцији.
- Заједничким фондовима активно управљају управитељи фондова, тј. Средства се континуирано купују и продају како би се надмашило тржиште. Међутим, фондови ЕТФ-а имају пасивно управљање јер имају тенденцију да одговарају одређеном индексу.
Закључак
Осим горе наведених разлика, постоје и бројни слични аспекти у два инвестициона инструмента као што су оба портфеља, тј. Можете улагати у диверсификоване финансијске инструменте као што су акције, обвезнице и друга средства преко једног фонда. Њима управља професионални портфолио стручњака.
