Разлика између систематског и несистематског ризика

2019

У свакој инвестицији, као што су акције или задужнице, увек постоји ризик. Две главне компоненте ризика систематског ризика и несистематски ризик, које у комбинацији резултирају укупним ризиком. Систематски ризик је резултат екстерних и неконтролисаних варијабли, које нису специфичне за индустрију или сигурност и утичу на цјелокупно тржиште што доводи до флуктуације цијена свих вриједносних папира.

С друге стране, несистематски ризик се односи на ризик који произилази из контролисаних и познатих варијабли, које су специфичне за индустрију или сигурност.

Систематски ризик се не може елиминисати диверсификацијом портфолија, док се диверсификација показала корисном у избјегавању несистемског ризика. Потпуно прочитајте овај чланак да бисте сазнали о разликама између систематског и несистематског ризика.

Цомпарисон Цхарт

Основа за поређење	Систематиц Риск	Унсистематиц Риск
Значење	Системски ризик се односи на опасност која је повезана са тржиштем или тржишним сегментом у цјелини.	Несистематски ризик се односи на ризик који се односи на одређену сигурност, компанију или индустрију.
Природа	Унцонтроллабле	Цонтроллабле
Фактори	Спољни фактори	Интерни фактори
Утиче на	Велики број хартија од вредности на тржишту.	Само одређена компанија.
Врсте	Каматни ризик, тржишни ризик и ризик куповне моћи.	Пословни ризик и финансијски ризик
Заштита	Алокација активе	Портфолио диверсификација

Дефиниција системског ризика

Под термином 'системски ризик' подразумијевамо варијације у приносима на хартије од вриједности, које настају због макроекономских фактора пословања као што су друштвени, политички или економски фактори. Такве флуктуације су повезане са промјенама у повратку цијелог тржишта. Систематски ризик је узрокован промјенама у владиној политици, природном катастрофом, промјенама у националној економији, међународним економским компонентама, итд. Ризик може резултирати падом вриједности инвестиција у одређеном периоду. Подељен је у три категорије, које су објашњене као:

Каматни ризик : Ризик проузрокован флуктуацијом каматне стопе или камате с времена на вријеме и утјече на каматоносне вриједносне папире као што су обвезнице и задужнице.
Ризик инфлације : Алтернативно познат као ризик куповне моћи јер негативно утиче на куповну моћ појединца. Такав ризик настаје услед пораста трошкова производње, повећања плата итд.
Тржишни ризик : Ризик утјече на цијене дионице, тј. Цијене ће се стално повећавати или опадати тијеком периода заједно с осталим дионицама тржишта.

Дефиниција несистематског ризика

Ризик који настаје због флуктуација поврата осигурања компаније због микроекономских фактора, тј. Фактора који постоје у организацији, познат је као несистематски ризик. Фактори који узрокују такав ризик односе се на одређену сигурност компаније или индустрије, што само утјече на одређену организацију. Организација може да избегне ризик ако се предузму неопходне мере у том погледу. Подељен је у две категорије пословних ризика и финансијски ризик, објашњено као:

Пословни ризик: Ризик који је својствен хартијама од вредности је да компанија може или не мора да ради добро. Ризик када компанија послује испод просјека је познат као пословни ризик. Постоје неки фактори који узрокују пословне ризике као што су промјене у владиним политикама, пораст конкуренције, промјене у укусу и преференцијама потрошача, развој замјенских производа, технолошке промјене итд.
Финансијски ризик : Алтернативно познат као леверагед риск. Када дође до промене у структури капитала предузећа, она представља финансијски ризик. Однос дуга и капитала је израз тог ризика.

Кључне разлике између систематичног и несистематског ризика

Основне разлике између систематског и несистематског ризика дате су у следећим тачкама:

Систематски ризик значи могућност губитка повезаног са читавим тржишним или тржишним сегментом. Несистематски ризик подразумева ризик повезан са одређеном индустријом или безбедношћу.
Систематски ризик је неконтролисан, док се несистематски ризик може контролисати.
Систематски ризик настаје због макроекономских фактора. С друге стране, несистематски ризик настаје због микроекономских фактора.
Систематски ризик утиче на велики број хартија од вредности на тржишту. Насупрот томе, несистематски ризик утиче на хартије од вредности одређене компаније.
Систематски ризик се може елиминисати кроз неколико начина као што су хеџинг, расподела средстава, за разлику од несистематског ризика који се може елиминисати кроз диверсификацију портфолија.
Систематски ризик је подељен у три категорије, тј. Каматни ризик, тржишни ризик и ризик куповне моћи. За разлику од несистематског ризика, који је подијељен у двије широке категорије пословних ризика и финансијског ризика.

Закључак

Избегавање систематског и несистематског ризика је такође велики задатак. Како су спољашње силе укључене у изазивање системског ризика, тако су и оне неизбјежне, као и неконтролисане. Штавише, то утиче на цело тржиште, али се може смањити хеџингом и расподелом средстава. Пошто су несистематски ризици узроковани унутрашњим факторима, тако да се може лако контролисати и избећи, у великој мери кроз диверсификацију портфолија.